Investimentos com retornos extraordinários em função de baixa liquidez e alta complexidade 

  • Investimentos oportunísticos, envolvendo arbitragem tanto em instrumentos de dívida quanto de equity

  • Investimentos em equity focado em rebalancear estrutura de capital, necessidade de capital de giro e consolidação setorial

    • Gestão hands-on das companhias investidas

  • Investimentos em dívida focados no special situations, mercado secundário, capital de giro e DIP financing

Oportunidade de Investimento

NPL Corporativo

  • Compra de créditos vencidos com desconto

  • Recuperações judiciais, falências ou distress

  • Saída através de ativos ilíquidos: imóveis, recebíveis, ações, garantias dos acionistas

  • Capacidade de catalizar soluções com devedores

  • Vendedores: bancos e fundos

  • Prazo esperado: 1-6 anos

  • Retorno esperado: >2.5x

Disputas Judiciais

  • Financiamento ou compra de créditos de disputas judiciais e arbitragens

  • Compra de honorários advocatícios ou litigation finance

  • Créditos em diferentes fases de maturação: precatórios, transito em julgado, casos sem sentença

  • Vendedores: partes das disputas e advogados (honorários)

  • Prazo esperado: 5-10 anos

  • Retorno esperado: >5x

Massa

Falida

  • Financiamento de massas falidas para solução das liquidações

  • Compra de honorários de sindicos (senioridade no recebimento)

  • Saída através de ativos ilíquidos: imóveis, recebíveis, ações, garantias dos acionistas

  • Vendedores: bancos e síndicos / administradores

  • Prazo esperado: 2-5 anos

  • Retorno esperado: >4x

Ativos Deslocados

  • Financiamento de situações com garantia de ativos de baixa liquidez

  • Foco em situações com boa previsibilidade de saída do investimento

  • Colateral: imóveis, ativos industriais, marcas, ações

  • Financiamento direto aos tomadores

  • Prazo esperado: 2-5 anos

  • Retorno esperado: >3x

Parceria

Parceiros com longo histórico de atuação conjunta, aliando expertises complementares e grande capacidade de originação em situações especiais

  • Assessoria em recuperações judiciais de mais de R$ 70 bilhões

  • Negociação de mais de R$ 10 bilhões de refinanciamentos

  • Mais de R$ 30 bilhões em transações de crédito estruturado

  • Executivos com experiência em gestão de ativos ilíquidos

  • Ativos sob gestão de aproximadamente

  • R$ 1,6 bilhão

  • Atuação em mais de [XX] recuperações judiciais

  • Participação em mais de [XX] falências

  • Mais de R$ [XX] bilhões em assessoria de casos de reperfilamentos

  • Sócios entre os mais renomados em direito falimentar e contencioso

  • Além da atuação no escritório, os sócios participam de câmaras de arbitragem de atividades acadêmicas

Laplace e TWK tem grande histórico de parceria, tendo atuado em mais de [20] casos em conjunto nos últimos 10 anos

Governança 

Special Situations

Investments

Investimentos com retornos extraordinários em função de baixa liquidez e alta complexidade 

  • Opportunistic investments involving arbitrage situations both in equity and debt investments

  • Equity investments focused on rebalancing capital structure, working capital needs and sector consolidation

    • Hands-on approach in invested companies

  • Debt investments focused on special situations and others (secondary market, working capital and DIP financing)

Investimentos em Equity

Empresas ou ativos que necessitem de adequação da estrutura de capital e/ou injeção de novos recursos


Setores com necessidade de consolidação e/ou em mudança estrutural


Empresas com falta de capital de giro combinado com necessidade de reestruturação financeira e/ou operacional

  • Facebook - White Circle
  • LinkedIn - White Circle
  • Twitter - White Circle

Investimentos em Dívida

• Financiamentos estruturados que visem destravar valor


• Concessão de dívida a empresas em recuperação judicial (DIP Financing)


• Aquisição de dívida em mercado secundário

Legal Claims

Investimento em situações de baixa liquidez com maior complexidade que permitam obter retornos extraordinários, tais como créditos em default, precatórios, financiamento de disputas judiciais e investimento em falências

  • Investimentos em direitos creditórios, sinistros, participações societárias e / ou outros bens e direitos que normalmente não são negociados em bancos ou mercados de capitais, devido a sua complexidade financeira e legal e que exigem gerenciamento e monitoramento ativos para serem monetizados, como

    • Empréstimos corporativos de curso indevido de bancos e outros fundos, a preços altamente descontados

    • Reclamações legais, financiamento de litígios e recebíveis de processos judiciais (incluindo precatórios federais e estaduais)

    • Investimentos de alto rendimento em empresas em dificuldades financeiras ou sob proteção de falência, DIP (dívida em posse) Finanças,

    • Financiamento de saída com boa cobertura de garantia Financiamento apoiado por ativos em situações com complexidade legal e financeira

  • Fornecer aos investidores (em sua maioria não brasileiros) acesso a fluxo de negócios inexplorado entre setores e empresas, onde as fontes de capital são limitadas para maximizar o número de oportunidades

Special Opportunity

O mercado de dívida local atualmente fornece oportunidades de investimento com retornos similares aos de equity, em estruturas de menos risco e crédito colateralizado, sendo compatíveis com o objetivo de preservar  o capital investido

Investimentos Primários

  • Geralmente feito sob a forma de empréstimos, ou outros instrumentos semelhantes à dívida com estrutura e garantias destinadas a:

  • Mitigar riscos específicos de crédito, Mercado, regulatórios e legais

  • Alinhar interesse com os principais stakeholders

  • Preservar capital no evento de qualquer evolução negativa do mercado ou de crédito individual

  • Capturar ganhos relacionados à performance ou upside no equity

  • Definir e orientar o devedor para evento de saída ou repagamento, se aplicável

Investimentos Secundários

  • Procuraria tirar proveito de deslocamentos de Mercado onde:

  • Ativos tornaram-se baratos em relação ao seu valor intrínseco de longo prazo

  • Há um prêmio a ser extraído por fornecer liquidez

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